Pinjaman Langsung: Apa yang Perlu Diketahui Tentang Pinjaman Mahasiswa Federal ini

Pada tahun ajaran 2016-17, 46% mahasiswa penuh waktu mengambil satu atau lebih pinjaman siswa dan rata-rata meminjam $ 7.200, menurut Pusat Statistik Pendidikan Nasional.

Dengan uang sebanyak itu yang dipertaruhkan, sangat penting bagi siswa dan keluarganya untuk memahami opsi pinjaman siswa mereka, termasuk Pinjaman Langsung. Pinjaman mahasiswa federal ini memiliki keunggulan utama dan merupakan cara populer untuk membayar kuliah. Tetapi apakah Pinjaman Langsung merupakan pilihan terbaik Anda? Inilah yang perlu Anda ketahui tentang Pinjaman Langsung federal untuk siswa.

Pinjaman Langsung adalah pinjaman yang didanai dan dimiliki oleh Departemen Pendidikan AS melalui Program Pinjaman Langsung Federal (Pinjaman Langsung) William D. Ford. Ini adalah satu-satunya program pinjaman siswa federal yang saat ini diberi otorisasi dan tersedia untuk siswa.

Program pinjaman mahasiswa federal lainnya telah beroperasi di masa lalu, namun:

• Pinjaman Perkins didanai oleh masing-masing perguruan tinggi yang berpartisipasi dalam program ini.
• Pinjaman Pendidikan Keluarga Federal (FFEL) didanai oleh pemberi pinjaman swasta dan dijamin oleh pemerintah federal.

Baik Program Pinjaman FFEL dan Perkins telah dihentikan, tetapi beberapa peminjam masih memiliki Pinjaman Perkins atau FFEL yang belum dibayar.

Pada tanggal 31 Maret 2019, Departemen Pendidikan memiliki Pinjaman Langsung senilai $ 1,20 triliun yang dimiliki oleh 34,5 juta peminjam. Itu menyumbang 81% dari portofolio pinjaman mahasiswa federal, yang berjumlah $ 1,48 triliun pada tanggal yang sama. 19% lainnya terdiri dari $ 271,6 miliar Pinjaman FFEL dan $ 6,6 miliar dalam Pinjaman Perkins.

Sejarah Pinjaman Langsung

Program Pinjaman Langsung telah berusia 27 tahun dan dirancang sebagai alternatif yang lebih sederhana dan hemat biaya daripada Pinjaman FFEL. Mempelajari sejarah Program Pinjaman Langsung dapat membantu Anda memahami apa itu, bagaimana bentuknya, dan bagaimana itu membantu siswa.

• 1992: Program Pinjaman Langsung Federal pertama didirikan sebagai program demonstrasi dengan berlalunya Amandemen Pendidikan Tinggi tahun 1992. RUU ini juga membuka pinjaman tanpa subsidi untuk semua siswa, terlepas dari kebutuhan, dan menghapus batas pinjaman pada Pinjaman PLUS.
• 1993: Program Demonstrasi Pinjaman Langsung Federal dijadikan permanen sebagai Program Pinjaman Mahasiswa Langsung Federal (FDSL), dengan fase transisi lima tahun.Langkah-langkah ini dimasukkan dalam Judul IV Undang-Undang Rekonsiliasi Anggaran Omnibus 1993.
• 2002: Mulai tanggal 1 Juli 2006, pinjaman mahasiswa baru diharuskan memiliki suku bunga tetap daripada suku bunga variabel yang berubah dari tahun ke tahun. Langkah ini disahkan sebagai amandemen UU Pendidikan Tinggi tahun 1965.
• 2005: Pinjaman PLUS diberikan kepada mahasiswa pascasarjana dan profesional, bersama dengan orang tua mahasiswa sarjana. Ini dan amandemen lain untuk bantuan mahasiswa federal dimasukkan dalam Undang-Undang Rekonsiliasi Pendidikan Tinggi tahun 2005.
• 2010: Program FFEL secara resmi berakhir, digantikan sepenuhnya oleh Program Pinjaman Langsung melalui Health Care and Reconciliation Act tahun 2010. Semua pinjaman mahasiswa federal yang baru berasal dan didanai sebagai Pinjaman Langsung (selain Pinjaman Perkins). Aturan baru memungkinkan peminjam dengan Pinjaman Langsung dan Pinjaman FFEL untuk menggabungkan mereka menjadi Pinjaman Konsolidasi Langsung.
• 2011: Pinjaman bersubsidi tidak lagi diberikan kepada mahasiswa pascasarjana dan profesional mulai 1 Juli 2012, melalui Judul V Undang-Undang Pengendalian Anggaran Tahun 2011.
• 2013: Struktur suku bunga pinjaman pelajar federal yang baru diperkenalkan dengan Undang-Undang Kepastian Pinjaman Mahasiswa Bipartisan tahun 2013. Berdasarkan undang-undang ini, suku bunga peminjam yang ada tidak berubah. Tarif Pinjaman Langsung yang baru dicairkan dihitung ulang menjelang setiap tahun ajaran dan dikaitkan dengan hasil dari catatan Treasury 10 tahun.
• 2017: Pinjaman Perkins tidak diotorisasi ulang, dan pinjaman ini tidak lagi diberikan kepada siswa mulai Juni 2018. Akibatnya, Pinjaman Langsung menjadi satu-satunya jenis pinjaman siswa federal yang dapat diterima siswa.

Pinjaman Langsung adalah sumber pendanaan penting bagi mahasiswa yang telah menghabiskan tabungan, memperoleh penghasilan, dan bantuan hadiah seperti hibah atau beasiswa - dan masih memiliki sisa biaya kuliah yang harus dibayar.

Agar memenuhi syarat untuk Pinjaman Langsung sebagai siswa sekolah, Anda harus memenuhi beberapa persyaratan kelayakan Pinjaman Langsung dasar, sesuai dengan Kantor Bantuan Siswa Federal:

• Ajukan Aplikasi Gratis untuk Bantuan Mahasiswa Federal (FAFSA) dengan memberikan informasi yang digunakan untuk mengevaluasi kelayakan dan kebutuhan Anda akan bantuan mahasiswa federal, seperti Pinjaman Langsung.
• Daftarkan setidaknya paruh waktu dalam program yang akan menghasilkan sertifikat atau gelar.
• Menghadiri perguruan tinggi yang berpartisipasi dalam Program Pinjaman Langsung.

Berbagai jenis Pinjaman Langsung memiliki persyaratan tambahan, seperti menunjukkan kebutuhan keuangan atau menjadi mahasiswa sarjana atau pascasarjana.

Jenis Pinjaman Langsung

Pinjaman Bersubsidi Langsung diperpanjang berdasarkan kebutuhan finansial untuk mahasiswa sarjana. Mereka memberikan subsidi bunga yang membayar semua bunga yang dinilai dan dibebankan saat siswa terdaftar di sekolah atau pinjaman ditangguhkan.

Pinjaman Tanpa Subsidi Langsung tersedia untuk mahasiswa sarjana, pascasarjana, dan profesional. Namun, tingkat bunga pinjaman ini lebih rendah untuk mahasiswa sarjana daripada untuk mahasiswa pascasarjana dan profesional.

Seperti namanya, Pinjaman Tanpa Subsidi Langsung tidak memiliki subsidi bunga. Bunga dinilai atas hutang yang tidak disubsidi ini dimulai dengan pencairan dan dikapitalisasi (ditambahkan ke saldo) setelah penundaan berakhir.

Pinjaman PLUS Langsung diperpanjang untuk mahasiswa pascasarjana dan profesional, serta orang tua mahasiswa sarjana Peminjam juga harus memiliki riwayat kredit yang tidak merugikan agar memenuhi syarat untuk Pinjaman PLUS.

Pinjaman Konsolidasi Langsung dapat digunakan oleh peminjam dengan pinjaman mahasiswa federal yang ada untuk memadukannya menjadi satu pinjaman. Pinjaman Konsolidasi Langsung baru ini menggantikan pinjaman sebelumnya dan dipegang oleh satu pemberi layanan. Anda dapat memulai proses pengajuan Konsolidasi Langsung dengan masuk ke StudentLoans.gov menggunakan ID FSA dan nama pengguna Anda.

Pro dan Kontra Pinjaman Langsung

Mengambil Pinjaman Langsung berarti berhutang - dan langkah finansial itu tidak boleh dianggap enteng. Pemahaman yang jelas tentang apa itu Pinjaman Langsung dan bagaimana cara kerjanya sangat penting untuk memutuskan apakah akan mengambil pinjaman ini dan bagaimana mengelola pembayarannya.

Untuk membantu Anda memahami cara kerja pinjaman mahasiswa ini, berikut adalah beberapa pro dan kontra potensial untuk dipertimbangkan.

• Subsidi bunga

• Tarif tetap yang terjangkau

• Dana perguruan tinggi yang dapat diakses

• Beberapa opsi pembayaran kembali

• Penundaan dan kesabaran federal

• Pengampunan pinjaman mahasiswa

• Batas pinjaman

• Orang tua dan mahasiswa pascasarjana membayar lebih

• Biaya pinjaman mahasiswa federal

• Prosedur default pinjaman siswa

Pro Dijelaskan

Subsidi bunga: Pinjaman Bersubsidi Langsung memiliki keuntungan besar: Bunga apa pun yang dinilai pada pinjaman saat ditunda dibayar oleh pemerintah federal, bukan ditambahkan ke saldo pinjaman. Ini berarti saldo Pinjaman Bersubsidi Langsung Anda tidak akan naik saat kamu masih sekolah. Dan jika Anda mulai melunasi pinjaman ini tetapi membutuhkan bantuan, Anda dapat mengajukan penangguhan pinjaman pelajar tanpa khawatir saldo pinjaman pelajar Anda bertambah.

Tarif tetap yang terjangkau: Pinjaman Langsung biasanya memiliki tingkat suku bunga yang lebih rendah daripada yang dapat diperoleh siswa dari pinjaman siswa swasta. Untuk tahun 2019-20, suku bunga Pinjaman Langsung Tanpa Subsidi dan Bersubsidi adalah 4,53% -signifikan di bawah rata-rata suku bunga pinjaman pelajar 7,64% yang ditawarkan oleh pemberi pinjaman swasta yang dikutip oleh Credible. Pinjaman Langsung juga memiliki suku bunga tetap, sehingga yang Anda bayarkan tidak akan berubah selama jangka waktu pembayaran Anda.

Dana perguruan tinggi yang dapat diakses: Pinjaman Langsung ditawarkan secara luas dan cukup mudah didapat, membantu jutaan mahasiswa mendanai studi mereka setiap tahun. Tidak seperti pinjaman siswa swasta, kualifikasi Pinjaman Langsung tidak mempertimbangkan nilai kredit siswa atau kemampuan untuk membayar kembali pinjaman. Pinjaman Bersubsidi dan Tidak Bersubsidi Langsung tidak mencakup pemeriksaan kredit sama sekali. Dan Pinjaman Direct PLUS memang memeriksa kredit, tetapi peminjam hanya perlu menunjukkan riwayat kredit yang tidak merugikan, yang berarti Anda belum pernah mengalami default, penyitaan, pembebasan kebangkrutan, atau peristiwa negatif lainnya pada laporan kredit Anda dalam lima tahun terakhir. Itu adalah standar yang dapat dipenuhi oleh banyak siswa pascasarjana dan orang tua.

Beberapa opsi pembayaran kembali: Secara default, Pinjaman Langsung dibayar kembali berdasarkan Paket Pelunasan Standar 10 tahun - tetapi peminjam tidak terjebak dengan pembayaran ini. Mereka dapat mengubah paket pembayaran kapan saja, tanpa biaya.

Penundaan dan kesabaran federal: Penahanan dan penangguhan federal, keduanya menangguhkan pembayaran dan merupakan opsi bawaan dengan Pinjaman Langsung. Ini memberikan perlindungan penting terhadap kesulitan seperti penyakit, cacat sementara, atau kehilangan pekerjaan.

Pengampunan pinjaman siswa: Dalam keadaan terbatas, kewajiban untuk membayar kembali Pinjaman Langsung dan pinjaman mahasiswa federal lainnya dapat dihapus. Pinjaman Langsung memenuhi syarat untuk program pengampunan atau pembatalan pinjaman pelajar federal, seperti Pengampunan Pinjaman Layanan Umum. Pinjaman ini juga dapat dikeluarkan jika peminjam meninggal dunia atau "cacat total dan permanen", menurut Kantor Bantuan Mahasiswa Federal .

Kontra Dijelaskan

Batas pinjaman: Ada batasan jumlah siswa yang dapat meminjam dengan Pinjaman Langsung. Program sarjana yang bergantung, misalnya, hanya dapat meminjam hingga $ 7,500 per tahun dengan Pinjaman Bersubsidi dan Tanpa Subsidi Langsung. Bandingkan batas pinjaman pelajar ini dengan biaya kuliah tahunan rata-rata $ 10,230 dan biaya untuk menghadiri perguruan tinggi negeri empat tahun di negara bagian, menurut ke CollegeBoard.

Dengan batas pinjaman yang lebih rendah dari biaya sekolah rata-rata, banyak siswa tidak akan dapat meminjam apa yang mereka butuhkan. Atau mereka mungkin harus mengandalkan Pinjaman PLUS yang lebih mahal atau pinjaman mahasiswa swasta untuk menutupi kesenjangan.

Orang tua dan mahasiswa pascasarjana membayar lebih: Pinjaman Langsung yang tersedia untuk mahasiswa pascasarjana, mahasiswa profesional, dan orang tua mahasiswa sarjana datang dengan biaya pinjaman yang jauh lebih tinggi.

Mereka tidak dapat memanfaatkan subsidi bunga, sebagai permulaan, karena Pinjaman Bersubsidi Langsung hanya ditawarkan untuk sarjana. Mahasiswa pascasarjana dan profesional bisa mendapatkan Pinjaman Tanpa Subsidi Langsung, tetapi pada tingkat yang naik dari 4,53%, sarjana membayar menjadi 6,08%. Pinjaman PLUS Langsung yang tersedia untuk orang tua dan mahasiswa pascasarjana memiliki tingkat yang lebih tinggi, sebesar 7,08%, serta biaya pinjaman satu kali yang curam sebesar 4,236%.

Biaya pinjaman mahasiswa federal: Pinjaman Langsung memang datang dengan biaya origination pinjaman siswa, atau biaya di muka yang dipotong dari dana pinjaman untuk menutupi biaya pemrosesan pinjaman. Biaya ini lebih rendah untuk Pinjaman Bersubsidi Langsung dan Tidak Bersubsidi, hanya di atas 1%. Biaya yang sama untuk Pinjaman PLUS, bagaimanapun, adalah empat kali lebih tinggi. Sebaliknya, biaya origination pinjaman siswa kurang umum di antara penawaran pinjaman siswa swasta.

Prosedur gagal bayar pinjaman pelajar: Pemerintah federal memiliki kekuasaan yang lebih lateral daripada pemberi pinjaman swasta untuk menagih pinjaman ini jika peminjam gagal bayar, melalui tindakan seperti pemotongan gaji pinjaman mahasiswa. Di mana sebagian besar pemberi pinjaman swasta membutuhkan perintah pengadilan untuk menghiasi gaji Anda, pemerintah federal tidak. Secara hukum dapat menghiasi hingga 10% dari gaji untuk pembayaran hutang siswa tanpa memerlukan perintah pengadilan.

Untuk siswa yang mencapai batas pinjaman pada Pinjaman Bersubsidi dan Tidak Bersubsidi, PLUS mungkin tampak seperti opsi berikutnya yang jelas. Tetapi mereka bukan satu-satunya cara untuk meminjam lebih banyak - dan dalam beberapa keadaan, mengambil pinjaman pribadi siswa sebagai gantinya akan lebih masuk akal atau lebih.

Pinjaman siswa swasta sering kali memiliki tingkat bunga pinjaman siswa yang setara dengan yang dikenakan pada Pinjaman PLUS, dan terkadang bahkan lebih rendah. Jika siswa dan orang tua dapat memperoleh pinjaman siswa swasta berbiaya rendah daripada mengambil Pinjaman PLUS, ini dapat menghasilkan tabungan yang bertambah.

Jika itu Anda, kumpulkan beberapa penawaran harga dari pemberi pinjaman siswa swasta dan bandingkan penawaran ini dengan apa yang akan Anda bayarkan pada Pinjaman PLUS. Siswa juga mungkin perlu mendapatkan cosigner untuk memenuhi syarat untuk pinjaman siswa swasta.

Membayar Pinjaman Langsung

Setelah Anda meminjam melalui Pinjaman Langsung, juga bijaksana untuk melihat ke depan dan memahami apa saja yang diperlukan untuk membayar kembali Pinjaman Langsung.

Pertama, kapan Anda harus mulai melunasi pinjaman mahasiswa Anda? Jika Anda seorang siswa yang mengambil Pinjaman Langsung, Anda tidak perlu khawatir tentang pelunasannya sampai Anda tidak lagi terdaftar di sekolah. Pinjaman Langsung ditangguhkan selama Anda kuliah, dan untuk masa tenggang enam bulan setelah Anda meninggalkan perguruan tinggi.

Pinjaman Induk PLUS tidak secara otomatis ditangguhkan saat siswa terdaftar. Namun, penangguhan di sekolah yang sama yang ditawarkan pada pinjaman yang dipegang siswa tersedia untuk peminjam orang tua yang memintanya, dan masa tenggang yang sama akan berlaku.

Setelah Anda lulus dan berada dalam masa tenggang, Anda akan mendengar dari pemberi pinjaman siswa Anda-perusahaan yang ditugaskan untuk mengelola akun pinjaman siswa Anda. Pegawai diharuskan memberi tahu peminjam yang baru lulus dari perguruan tinggi tentang detail pembayaran utama, seperti tanggal jatuh tempo pembayaran Anda, biaya pinjaman siswa bulanan, dan saldo saat ini. Mereka juga akan memberikan petunjuk tentang cara melakukan pembayaran ke akun Anda.

Jangan lupa bahwa pinjaman mahasiswa federal memberi Anda opsi untuk mengubah rencana pembayaran Anda, dan pembayaran bulanan Anda bersamanya. Anda dapat beralih ke rencana pembayaran berbasis pendapatan yang dirancang agar terjangkau berdasarkan tingkat gaji Anda, biaya hidup lokal, dan jumlah tanggungan, misalnya. Opsi lain seperti Graduated Repayment atau Extended Repayment juga dapat digunakan untuk menurunkan pembayaran bulanan.

Program Pinjaman Langsung membuat pinjaman siswa dapat diakses dan terjangkau dan dilengkapi dengan beberapa manfaat yang dirancang untuk melindungi peminjam dan menjauhkan mereka dari default. Siswa dan orang tua yang mengetahui lebih banyak tentang Pinjaman Langsung mereka akan lebih siap untuk meminjam dengan bijak dan membayarnya kembali secara bertanggung jawab.