Apa Itu Formulir IRS 1099-A?

Isi

• Apa Itu Formulir 1099-A?
• Siapa yang Menggunakan Formulir 1099-A?
• Yang Harus Dilakukan Jika Anda Tidak Menerima Formulir 1099-A
• Cara Membaca Formulir 1099-A
• Persyaratan untuk Melaporkan Keuntungan atau Kerugian Modal
• Formulir 1099-A vs. Formulir 1099-C
• Poin Penting

Diulas oleh Peggy James adalah seorang CPA dengan pengalaman 8 tahun di bidang akuntansi dan keuangan perusahaan yang saat ini bekerja di universitas swasta, dan sebelum karir akuntansinya, dia menghabiskan 18 tahun di periklanan surat kabar. Dia juga seorang penulis lepas dan konsultan bisnis. Artikel Ditinjau pada 25 Mei 2020 Read The Balance’s

Formulir IRS 1099-A adalah pernyataan informasi yang melaporkan penyitaan properti. Pemilik rumah biasanya akan menerima Formulir IRS 1099-A dari pemberi pinjaman mereka setelah rumah mereka disita, dan IRS juga menerima salinannya. Informasi pada 1099-A diperlukan untuk melaporkan transaksi pada pengembalian pajak Anda.

Internal Revenue Service memperlakukan penyitaan sama seperti jika Anda telah menjual properti Anda. Anda harus menghitung keuntungan atau kerugian modal Anda, tetapi tidak ada "harga jual" dalam skenario ini, setidaknya tidak dalam konteks yang sama dengan penjualan normal ketika Anda mungkin menerima uang tunai setelah transaksi. Anda mungkin juga harus melaporkan hutang yang dibatalkan sebagai pendapatan.

Anda mungkin menerima lebih dari satu Formulir 1099-A untuk satu properti jika Anda memiliki lebih dari satu hipotek atau hak gadai dan lebih dari satu pemberi pinjaman terlibat dalam penyitaan.

Apa Itu Formulir 1099-A?

Formulir 1099-A melaporkan "Akuisisi atau Pengabaian Properti Terjamin". Anda mungkin telah meminjam $ 150.000 untuk membeli rumah Anda, kemudian mengalami kesulitan keuangan dan tidak dapat melakukan pembayaran hipotek. IRS mengambil posisi bahwa jika Anda masih berutang $ 125.000 pada saat pemberi pinjaman menyita dan jika Anda tidak lagi berkewajiban untuk melunasinya, itu adalah pendapatan Anda sebesar $ 125.000.

Pajak capital gain mungkin juga akan jatuh tempo karena IRS mengambil posisi bahwa Anda "menjual" properti itu.

Formulir 1099-A melaporkan transaksi ini ke IRS, dan Anda akan menerima salinannya juga sehingga Anda dapat membahas detail pengembalian pajak Anda.

Siapa yang Menggunakan Formulir 1099-A?

Lembaga pemberi pinjaman bertanggung jawab untuk mengisi Formulir 1099-A dengan IRS dan juga harus memberikan salinannya kepada peminjam. Ini harus memberikan salinan kepada setiap peminjam dalam situasi di mana lebih dari satu individu atau entitas bertanggung jawab untuk membayar pinjaman. Setiap peminjam kemudian bertanggung jawab untuk melaporkan informasi tersebut dan bagian transaksi mereka pada pengembalian pajak pribadi mereka.

Yang Harus Dilakukan Jika Anda Tidak Menerima Formulir 1099-A

Hubungi pemberi pinjaman Anda jika Anda tidak menerima 1099-A sebelum 31 Januari tahun setelah tahun penyitaan. Institusi memiliki waktu lama untuk memberi Anda salinannya, meskipun formulir tersebut belum akan diserahkan ke IRS hingga 28 Februari.

Anda juga dapat menghubungi pemberi pinjaman jika menurut Anda informasi di formulir Anda salah. Pernyataan 1099-A harus menyertakan identitas dan informasi kontak seseorang dengan institusi yang dapat Anda hubungi jika ada pertanyaan.

Cara Membaca Formulir 1099-A

Anda akan memerlukan tanggal penjualan dan harga jual dari properti yang diambil alih untuk melaporkan penyitaan ke IRS, dan Anda akan menemukan informasi ini di 1099-A. Anda akan menggunakan nilai pasar wajar properti atau saldo pinjaman pada saat penyitaan untuk harga jual.

Saldo pinjaman terutang dapat ditemukan di kotak 2 dari 1099-A, dan nilai pasar wajar properti ada di kotak 4. Tanggal penyitaan ditunjukkan di kotak 1, dan ini akan digunakan sebagai tanggal penjualan.

Wajib pajak juga harus mengetahui apakah pinjaman tersebut merupakan pinjaman recourse atau non-recourse. Pinjaman tersebut mungkin merupakan pinjaman jaminan jika pemberi pinjaman telah mencentang "ya" dalam kotak 5 Formulir 1099-A, yang berbunyi, "Periksa apakah peminjam secara pribadi bertanggung jawab atas pembayaran kembali hutangnya."

Pinjaman bantuan memungkinkan pemberi pinjaman untuk mengejar Anda secara legal untuk setiap saldo hutang hipotek Anda yang tersisa setelah disita dan setelah properti Anda dijual.

Masukkan harga penjualan pada Jadwal D, "Keuntungan dan Kerugian Modal", yang harus menyertai pengembalian pajak Formulir 1040 Anda saat Anda mengajukannya. Jumlahnya dapat berupa jumlah di kotak 2 atau jumlah di kotak 4. Kotak mana yang akan Anda gunakan akan bergantung pada undang-undang peminjaman di negara bagian tempat properti itu berada, jadi tanyakan kepada profesional pajak setempat untuk memastikan Anda memilih yang benar.

Keuntungan modal dilaporkan pada Jadwal D untuk rumah yang merupakan tempat tinggal pribadi. IRS tidak mengizinkan pembayar pajak untuk mengklaim kerugian modal atas properti pribadi.

Persyaratan untuk Melaporkan Keuntungan atau Kerugian Modal

Keuntungan apa pun - dan penyitaan terkadang dapat menghasilkan keuntungan - biasanya dapat diimbangi dengan pengecualian capital gain untuk rumah utama, jadi penyitaan tidak mungkin menghasilkan pajak capital gain yang jatuh tempo. Anda harus merealisasikan beberapa ratus ribu dolar dalam "laba" sebelum pajak capital gain diberlakukan.

Juga disebut pengecualian "Bagian 121", keringanan pajak ini memungkinkan individu lajang memperoleh keuntungan hingga $ 250.000 atas kediaman pribadi mereka tanpa dikenakan pajak capital gain. Ambang batas meningkat menjadi $ 500.000 untuk pembayar pajak yang sudah menikah. Tetapi beberapa aturan berlaku untuk kualifikasi; Misalnya, Anda harus tinggal di rumah setidaknya selama dua dari lima tahun sebelumnya.

Anda dapat menghitung keuntungan dengan membandingkan "harga jual" dengan harga pembelian Anda, yang merupakan dasar biaya Anda di properti. Informasi ini biasanya dapat ditemukan pada pernyataan penutupan yang Anda terima ketika Anda membeli properti.

Selisih antara harga jual dan dasar biaya adalah keuntungan Anda. Masukkan ini di Jadwal D dan di baris 6 pengembalian pajak Formulir 1040 2019 Anda.

Gunakan Formulir 4797 jika properti yang diambil alih adalah sewa atau investasi. Anda mungkin memerlukan bantuan profesional pajak dalam kasus ini karena Anda harus mempertimbangkan faktor tambahan, seperti perolehan kembali pengurangan depresiasi, sisa kerugian aktivitas pasif , dan melaporkan pendapatan dan biaya sewa akhir.

Anda harus melaporkan informasi 1099-A ini bahkan jika Anda dilindungi oleh pengecualian capital gain untuk tempat tinggal utama Anda, tetapi Anda tidak akan terkena pajak kecuali keuntungan Anda lebih dari $ 250.000 atau $ 500.000, tergantung pada status perkawinan Anda.

Formulir 1099-A vs. Formulir 1099-C

Anda mungkin menerima Formulir 1099-C alih-alih atau sebagai tambahan dari Formulir 1099-A jika pemberi pinjaman Anda menyita properti tersebut dan membatalkan sisa saldo hipotek yang Anda miliki. Hutang yang diampuni yang dilaporkan pada Schedule 1099-C sayangnya merupakan penghasilan kena pajak.

Anda mungkin memenuhi syarat untuk mengecualikannya, jika total hutang Anda melebihi nilai total aset Anda sebelum waktu penyitaan. Ini berarti Anda "pailit" dan Anda hanya harus melaporkan utang yang dibatalkan pada pengembalian pajak Anda sejauh itu melebihi kebangkrutan Anda - perbedaan antara utang dan aset Anda.

Misalnya, Anda mungkin memiliki hutang sebesar $ 300.000 dan semua aset Anda yang tersisa bernilai $ 200.000. Itu perbedaan $ 100.000. Jika pemberi pinjaman Anda mengampuni atau membatalkan saldo pinjaman hipotek sebesar $ 120.000, Anda hanya perlu melaporkan $ 20.000 sebagai pendapatan - jumlah yang melebihi $ 100.000 kebangkrutan Anda.

Jika hutang tidak dapat diperoleh kembali dan jika Anda tidak mempertahankan agunannya, Anda tidak memiliki pembatalan pendapatan hutang, menurut IRS.

Poin Penting

• Formulir 1099-A melaporkan "Akuisisi atau Pengabaian Properti Terjamin" ke IRS saat Anda kehilangan properti karena penyitaan.
• Pemberi pinjaman harus mengirimkan salinan ke IRS dan ke setiap peminjam atas pinjaman.
• Peminjam berpotensi bertanggung jawab atas pajak capital gain serta pajak penghasilan atas setiap bagian yang belum dibayar dari agunan yang diambil alih.
• Peminjam harus melaporkan informasi Formulir 1099-A pada Jadwal D dari pengembalian pajak mereka sebagai capital gain.