Bagaimana Mengatur Waktu Pasar Dengan Reksa Dana

Isi

• 1. Identifikasi dan Atasi Musuh Terburuk Anda
• 2. Nilai vs Pertumbuhan vs Indeks
• 3. Waktu Terbaik untuk Berinvestasi di Saham Berkapitalisasi Kecil
• 4. Pengaturan Waktu Dengan Arus Reksa Dana
• 5. Menggunakan Reksa Dana Bear Market
• 6. Atur Waktu Pasar Dengan Sektor
• 7. Investasi Momentum: Waktu dan Strategi
• 8. Menggunakan Alokasi Aset Taktis
• 9. Menggunakan Analisis Teknis
• 10. Strategi Beli dan Tahan
• Perhatian tentang Waktu Pasar

Saat membeli reksa dana, semua berinvestasi adalah bentuk waktu pasar, bahkan jika Anda menggunakan strategi investasi beli dan tahan. Misalnya, ketika Anda memutuskan untuk membeli reksa dana, Anda telah memilih apa untuk membeli dan kapan untuk membelinya. Hal yang sama berlaku di sisi jual - Anda memutuskan investasi mana yang akan dijual, berapa banyak saham yang akan dijual, dan Anda memutuskan kapan akan menjualnya, semua itu menggabungkan gagasan waktu.

Seperti semua strategi investasi dan rencana keuangan, ada banyak cara untuk sukses. Anda hanya perlu menemukan satu atau dua strategi yang cocok untuk Anda dan tetap menggunakannya.

Berikut 10 cara mengatur waktu pasar dengan reksa dana:

1. Identifikasi dan Atasi Musuh Terburuk Anda

Mengutip investor legendaris, Ben Graham, musuh terburuk investor seringkali adalah dirinya sendiri. Mungkin kesalahan terbesar yang dapat dilakukan seorang investor adalah membiarkan dirinya dibutakan oleh emosi yang merusak, seperti ketakutan, keserakahan, kecemasan, dan keinginan untuk mengontrol, yang semuanya dapat diminimalkan atau dinetralkan dengan kebajikan kerendahan hati dan kesabaran.

Ketika Anda membuat keputusan dengan kesadaran bahwa tidak mungkin untuk "mengakali pasar" dan Anda menyadari bahwa hasilnya sering kali tidak instan, Anda mulai mengurangi kemungkinan membuat keputusan yang buruk, yang biasanya didasarkan pada emosi. Keputusan buruk ini bisa datang dari sumber luar, seperti media keuangan.

Apakah Anda membaca artikel yang menekan tombol emosional, seperti "Cara Cepat Kaya Dengan Waktu Pasar"? Cobalah untuk menjaga konsumsi informasi Anda sebisa mungkin berdasarkan fakta. Namun jika Anda merasa perlu untuk tetap terhubung dengan situs yang suka memancing emosi, pastikan Anda menyeimbangkannya dengan sumber lain yang lebih berbasis realitas.

2. Nilai vs Pertumbuhan vs Indeks

Baik Anda membangun portofolio reksa dana dari awal atau mencari cara terbaik untuk meningkatkan kinerja bauran investasi yang ada, sebaiknya Anda memahami di bagian mana dalam siklus pasar nilai dan strategi pertumbuhan bekerja paling baik.

Strategi pertumbuhan (reksa dana saham pertumbuhan), seperti yang tersirat dari namanya, biasanya berkinerja terbaik pada tahap siklus pasar yang matang ketika ekonomi tumbuh pada tingkat yang sehat. Strategi pertumbuhan mencerminkan apa yang dilakukan oleh perusahaan, konsumen, dan investor secara bersamaan dalam ekonomi yang sehat - mendapatkan ekspektasi yang semakin tinggi akan pertumbuhan di masa depan dan menghabiskan lebih banyak uang untuk melakukannya. Perusahaan teknologi adalah contoh yang baik di sini, seperti juga sektor industri lainnya seperti energi atau area alternatif, seperti dana logam mulia. Mereka biasanya dihargai tinggi tetapi dapat terus tumbuh melampaui penilaian tersebut jika lingkungannya tepat.

Strategi nilai (reksa dana saham nilai) biasanya mengungguli pertumbuhan dan campuran (indeks) selama lingkungan resesi. Pikirkan tahun 2002 ketika "gelembung dot com" telah sepenuhnya meledak dan pertumbuhan akan segera terjadi. Pada tahun 2008, puncak Resesi Hebat, melihat nilai mendominasi pertumbuhan.

3. Waktu Terbaik untuk Berinvestasi di Saham Berkapitalisasi Kecil

Kebijaksanaan konvensional bercampur tentang kapan waktu terbaik untuk berinvestasi dalam dana saham berkapitalisasi kecil. Beberapa orang mengatakan bahwa mereka melakukan yang terbaik dalam lingkungan suku bunga yang naik tetapi dominasi kapitalisasi kecil sering kali dapat terjadi di awal pemulihan ekonomi, ketika suku bunga mungkin relatif tinggi dan turun.

Alasannya adalah bahwa perusahaan kecil dapat mulai pulih di ekonomi yang sedang tumbuh lebih cepat daripada perusahaan besar karena nasib kolektif mereka tidak terikat langsung pada tingkat suku bunga dan faktor ekonomi lainnya untuk membantu mereka tumbuh. Ibarat kapal kecil di dalam air, perusahaan kecil dapat bergerak lebih cepat dan bernavigasi lebih tepat daripada perusahaan besar yang bergerak seperti kapal laut raksasa.

4. Pengaturan Waktu Dengan Arus Reksa Dana

Arus reksa dana, yang biasa disebut "arus dana", menunjukkan bagaimana investor menginvestasikan uang mereka di reksa dana. Arus adalah ukuran uang yang mengalir masuk atau keluar dari reksa dana. Beberapa investor menggunakan aliran dana sebagai leading indikator ekonomi, yang berarti petunjuk arah perekonomian dalam waktu dekat dapat diperoleh dengan melihat bagaimana investor reksa dana berinvestasi saat ini.

Jika, misalnya, aliran dana positif - lebih banyak dolar mengalir ke reksa dana daripada mengalir keluar - investor mungkin menganggap ini sebagai tanda bahwa perekonomian sedang menuju ke arah positif dalam waktu dekat.

5. Menggunakan Reksa Dana Bear Market

Reksa dana pasar beruang adalah portofolio reksa dana yang dibangun dan dirancang untuk menghasilkan uang saat pasar jatuh. Untuk melakukan ini, dana pasar beruang berinvestasi dalam posisi pendek dan derivatif, sehingga pengembalian mereka umumnya bergerak berlawanan arah dari indeks acuan. Oleh karena itu, waktu terbaik untuk menggunakan dana pasar beruang adalah mendekati akhir pasar naik atau ketika investor melihat bukti kuat dari pasar beruang.

6. Atur Waktu Pasar Dengan Sektor

Terdapat beberapa sektor industri yang berbeda, seperti perawatan kesehatan, keuangan dan teknologi, dan masing-masing sektor cenderung bekerja dengan baik selama berbagai fase ekspansi dan kontraksi ekonomi. Oleh karena itu, dimungkinkan untuk mengatur waktu pasar dengan dana sektor atau ETF. Meskipun tidak ada metode yang sangat mudah untuk menentukan waktu pasar saham, menambahkan sektor dalam porsi kecil ke dalam portofolio investasi, seperti tiga atau empat sektor dana atau ETF yang masing-masing dialokasikan pada 5%, sebenarnya dapat menambah diversifikasi (mengurangi risiko pasar) dan berpotensi meningkatkan pengembalian portofolio.

7. Investasi Momentum: Waktu dan Strategi

Paling umum, dan terutama dengan reksa dana yang dirancang untuk menangkap strategi investasi momentum, idenya adalah untuk "membeli tinggi dan menjual lebih tinggi." Misalnya, seorang manajer reksa dana dapat mencari saham pertumbuhan yang telah menunjukkan tren apresiasi harga yang konsisten dengan ekspektasi bahwa tren kenaikan harga akan terus berlanjut. Waktu ini biasanya berada pada tahap terakhir dari pasar bullish, di mana harga saham secara umum naik selama lebih dari beberapa tahun dan siklus ekonomi mendekati tahap yang matang.

Bagi sebagian besar investor, pendekatan terbaik adalah menggunakan dana yang diperdagangkan di bursa indeks pertumbuhan yang baik, seperti Vanguard Growth ETF (VUG) atau reksa dana pertumbuhan yang dikelola secara aktif, seperti Fidelity Growth Company Fund (FDGRX).

8. Menggunakan Alokasi Aset Taktis

Alokasi aset taktis adalah gaya investasi di mana tiga kelas aset utama (saham, obligasi, dan uang tunai) secara aktif diimbangi dan disesuaikan oleh investor dengan maksud memaksimalkan pengembalian portofolio dan meminimalkan risiko dibandingkan dengan tolok ukur, seperti indeks. Gaya investasi ini berbeda dari analisis teknis dan analisis fundamental karena berfokus pada alokasi aset dan yang kedua pada pemilihan investasi.

Bagian dari gaya investasi yang menjadikannya taktis adalah bahwa alokasinya akan berubah tergantung pada kondisi pasar dan ekonomi yang berlaku (atau yang diharapkan). Bergantung pada kondisi ini, dan tujuan investor, alokasi ke aset tertentu (atau lebih dari satu aset) dapat berupa bobot netral, bobot berlebih, atau bobot kurang.

Penting untuk dicatat bahwa alokasi aset taktis berbeda dari waktu pasar absolut karena metodenya lambat, disengaja dan metodis, sedangkan waktu sering melibatkan perdagangan yang lebih sering dan spekulatif. Oleh karena itu, alokasi aset taktis adalah gaya investasi aktif yang memiliki beberapa kualitas investasi pasif, beli dan tahan karena investor tidak selalu meninggalkan jenis aset atau investasi tetapi lebih pada mengubah bobot atau persentase.

9. Menggunakan Analisis Teknis

Analisis teknis adalah teknik waktu pasar yang dibantah oleh hipotesis pasar-efisien (EMH) yang menyatakan bahwa semua informasi yang diketahui tentang sekuritas investasi, seperti saham, sudah diperhitungkan dalam harga sekuritas tersebut. Oleh karena itu, tidak ada analisis yang dapat memberikan investor keunggulan atas investor lain.

Pedagang teknis sering menggunakan grafik untuk mengenali pola harga terkini dan tren pasar saat ini untuk tujuan memprediksi pola dan tren masa depan. Dengan kata lain, ada pola dan tren tertentu yang dapat memberikan isyarat atau sinyal tertentu kepada pedagang teknis, yang disebut indikator, tentang pergerakan pasar di masa depan.

Misalnya, beberapa pola diberi nama deskriptif, seperti "kepala dan bahu" atau "cangkir dan pegangan". Ketika pola ini mulai terbentuk dan dikenali, pedagang teknis dapat membuat keputusan investasi berdasarkan hasil yang diharapkan dari pola atau tren.

10. Strategi Beli dan Tahan

Ya, bahkan beli-dan-tahan adalah bentuk waktu pasar! Jika Anda menganggap bahwa setiap kali Anda membeli saham, obligasi, reksa dana, atau ETF, Anda memilih waktu dan jumlah saham atau jumlah dolar yang Anda miliki. waktunya pembelian!

Meskipun banyak dari buy-and-hold dianggap sebagai investasi pasif, terutama ketika investor menggunakan filosofi "set it and forget it" dengan taktik seperti dollar-cost averaging, buy-and-hold masih merupakan waktu, meskipun dalam tingkat yang paling kecil.

Waktu pasar biasanya membuat investor membeli dan menjual dalam periode yang lebih pendek dengan maksud membeli dengan harga rendah dan menjual dengan harga tinggi, sedangkan beli-dan-tahan biasanya melibatkan pembelian pada interval periodik, tanpa sedikit atau tanpa memperhatikan harga, untuk tujuan tersebut. menahan untuk jangka waktu yang lama.

Selain itu, investor buy-and-hold akan berpendapat bahwa menahan untuk periode yang lebih lama membutuhkan perdagangan yang lebih jarang daripada strategi lainnya. Oleh karena itu, biaya perdagangan diminimalkan, yang akan meningkatkan pengembalian bersih keseluruhan dari portofolio investasi. Sederhananya, investor beli dan tahan percaya "waktu di pasar" adalah gaya investasi yang lebih bijaksana daripada "waktu pasar."

Perhatian tentang Waktu Pasar

Market timing adalah strategi investasi dimana investor membuat keputusan investasi, membeli atau menjual sekuritas investasi, berdasarkan prediksi masa depan. Tapi apakah Market Timing Wise? Pertanyaan bijaksana atau tidaknya market timing bagi investor reksa dana dapat dijawab dengan mengajukan pertanyaan lain: Mungkinkah memprediksi masa depan? Jawaban singkatnya adalah 'Tidak'. Namun, pengatur waktu pasar percaya bahwa membeli saham atau reksa dana dengan harga tinggi dan menjual dengan harga rendah dapat dilakukan berdasarkan penilaian mereka terhadap aktivitas pasar dan ekonomi di masa depan.

Sebagian besar akan setuju bahwa market timing dapat dimungkinkan dalam periode waktu yang singkat, tetapi lebih sulit untuk memprediksi pergerakan pasar saham secara konsisten dan akurat dalam periode waktu yang lama. Seseorang pasti dapat memprediksi masa depan tetapi ini tidak berarti bahwa prediksi akan menjadi kenyataan. Bagi investor rata-rata, portofolio reksa dana yang terdiversifikasi, yang disimpan untuk jangka panjang, adalah strategi terbaik. Membangun portofolio reksa dana paling baik diterapkan ketika investor telah mempertimbangkan dengan cermat tujuan investasi mereka (yaitu cakrawala waktu, tujuan keuangan) dan toleransi terhadap risiko (yaitu perasaan atau emosi tentang naik turunnya pasar saham).

Penafian: Informasi di situs ini disediakan untuk tujuan diskusi saja, dan tidak boleh disalahartikan sebagai nasihat investasi. Dalam keadaan apa pun, informasi ini tidak mewakili rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas.