Apa Itu Formulir IRS 5498?

Isi

• Apakah Formulir 5498 Itu?
• Siapa yang Menggunakan Formulir 5498?
• Jenis Formulir 5498
• Formulir 5498
• Formulir 5498-ESA
• Formulir 5498-SA
• Yang Harus Dilakukan Jika Anda Tidak Menerima Formulir 5498
• Cara Membaca Formulir 5498
• Persyaratan untuk Mengarsipkan Formulir 5498
• Pembaruan Penting
• Poin Penting

Formulir IRS 5498, "Informasi Kontribusi IRA," adalah pernyataan yang merinci seberapa banyak Anda telah berkontribusi ke IRA Anda selama tahun pajak. Administrator paket Anda berkewajiban untuk mengirimkan formulir ini ke IRS setiap tahun dan memberikan salinan sebagai baik.

Pembayar pajak dapat mengklaim potongan pajak untuk kontribusi yang dibuat untuk rencana IRA mereka, dan pendapatan tumbuh bebas pajak sampai uang ditarik. Namun hal ini menimbulkan masalah pelaporan IRS sehingga IRS dapat membuktikan bahwa Anda memang memberikan kontribusi ini - sehingga diperlukan Formulir 5498.

Apakah Formulir 5498 Itu?

Formulir IRS 5498 adalah formulir informasional yang melaporkan tidak hanya kontribusi IRA Anda ke IRS, tetapi semua rollover yang mungkin telah Anda lakukan juga. Ini juga melaporkan karakterisasi ulang, konversi, dan nilai pasar wajar akhir tahun. Ini mencakup kontribusi yang dapat dikurangkan dan tidak dapat dikurangkan.

Kontribusi ke Roth IRA tidak memenuhi syarat untuk pengurangan pajak, tetapi distribusi dari jenis akun ini oleh karena itu bebas pajak. Mereka masih dilaporkan di Formulir 5498.

Siapa yang Menggunakan Formulir 5498?

Formulir 5498 diberikan kepada Anda sehingga Anda dapat menghitung pengurangan pajak untuk kontribusi IRA yang memenuhi syarat yang telah Anda buat. Namun, Anda tidak berhak mengurangi seluruh jumlah yang mungkin muncul di berbagai kotak pada formulir, karena IRS menetapkan batas kontribusi untuk IRA.

Batas kontribusi IRA adalah $ 6.000 setahun jika Anda berusia di bawah 50 tahun. Jumlah ini meningkat menjadi $ 7.000 jika Anda berusia 50 tahun atau lebih. Kontribusi atas jumlah ini dapat dikenakan pajak pada saat Anda memberikannya - Anda tidak mendapatkan potongan untuk itu.

Dengan asumsi Anda mengalami tahun flush sehingga Anda memberikan sedikit tambahan ke IRA Anda, dan jika $ 9.000 dilaporkan dalam Kotak 1 Formulir 5498, pemotongan Anda masih terbatas pada $ 6.000 kecuali Anda berusia 50 tahun atau lebih, dalam hal ini dibatasi menjadi $ 7.000. Batasan ini dapat berubah secara berkala untuk mengikuti inflasi. Harganya berkurang $ 500 dari tahun 2015 hingga 2018. Batas $ 6.000 dan $ 7.000 berlaku pada tahun 2020.

IRS juga memberlakukan batasan jika Anda atau pasangan Anda juga dilindungi oleh program pensiun di tempat kerja.

Anda tidak perlu mengajukan Formulir 5498 dengan pengembalian pajak Anda. Ini hanya untuk tujuan informasi.

Jenis Formulir 5498

Formulir 5498

Formulir 5498 melaporkan kontribusi IRA, termasuk yang dibuat untuk SEP-IRA, Roth IRA, IRA yang diwarisi, dan IRA SEDERHANA.

Formulir 5498-ESA

Formulir ini melaporkan kontribusi untuk rencana Coverdell ESA, sejenis rekening kustodian yang disiapkan untuk membayar kebutuhan pendidikan penerima manfaat.

Formulir 5498-SA

Yang ini untuk rekening tabungan kesehatan, yang memungkinkan Anda menabung dolar sebelum pajak untuk biaya pengobatan yang memenuhi syarat.

Yang Harus Dilakukan Jika Anda Tidak Menerima Formulir 5498

Hubungi administrator paket Anda jika Anda tidak menerima Formulir 5498 yang melaporkan kontribusi Anda pada akhir April. Anda memiliki waktu hingga hari pengisian pajak untuk memberikan kontribusi rencana untuk tahun pajak yang baru saja lewat, jadi administrator Anda memiliki waktu hingga 15 April untuk menerbitkan formulir.

Anda mungkin juga ingin memastikan bahwa administrator memiliki alamat yang benar dan bahwa Anda memang memberikan kontribusi pada tahun pajak itu.

Cara Membaca Formulir 5498

Kotak yang berbeda pada Formulir 5498 melaporkan kontribusi untuk berbagai jenis rencana dan berbagai informasi lainnya. Yang paling penting meliputi:

• Kotak 1: Kontribusi pada IRA tradisional
• Kotak 2 dan 3: Perputaran dan percakapan dari rencana lain menjadi IRA
• Kotak 7: Identifikasi jenis rencana Anda
• Kotak 8: Kontribusi ke SEP-IRA untuk tahun penerimaannya, termasuk kontribusi pemberi kerja
• Kotak 9: Kontribusi kepada IRA SEDERHANA untuk tahun penerimaan mereka, termasuk kontribusi pemberi kerja
• Kotak 10: Kontribusi kepada Roth IRA
• Kotak 11: Melaporkan apakah Anda harus mulai mengambil distribusi minimum yang diwajibkan (RMD) di tahun kalender berikutnya
• Kotak 15a: Nilai pasar wajar

Perputaran dan konversi tidak dapat mengurangi pajak, tetapi tetap dapat dilaporkan pada Formulir 5498.

Transfer wali amanat langsung yang dilakukan antara jenis rencana yang sama tidak dilaporkan di Formulir 5498. Ini tidak akan muncul di mana pun di formulir jika Anda melakukan transfer dari satu IRA SEDERHANA ke IRA lain, dan aturan yang sama berlaku jika Anda transfer dari IRA tradisional ke Roth IRA.

Ada pengecualian jika administrator Anda harus melaporkan nilai pasar wajar (FMV). Nilai pasar yang wajar ikut berperan dengan konversi Roth, atau jika Anda telah mencapai usia di mana Anda harus mulai mengambil RMD. Ini adalah usia 72 jika Anda tidak mencapai usia 70 ½ pada atau sebelum 31 Desember 2019. Sebaliknya, itu adalah usia 70½.

Undang-undang CARES telah membebaskan distribusi minimum yang diwajibkan (RMD) dari akun pensiun untuk tahun 2020 karena pandemi virus corona.

FMV aset tertentu per 31 Desember harus disertakan karena nilai ini berkontribusi pada jumlah yang dapat dikonversi. Ini juga termasuk dalam kalkulasi tentang berapa banyak RMD yang harus Anda ambil.

Periksa kembali pengembalian pajak Anda jika Anda belum mengajukannya untuk memastikan Anda belum mengklaim pengurangan lebih dari apa yang dilaporkan pada Formulir 5498. Hubungi administrator rencana Anda jika menurut Anda angka pada formulir mungkin salah, atau periksa dengan profesional pajak.

Persyaratan untuk Mengarsipkan Formulir 5498

Lembaga dan wali biasanya diharuskan untuk menyerahkan Formulir 5498 kepada IRS sebelum tanggal 31 Mei tahun pajak. Ini mungkin tampak berlawanan dengan intuisi-lagipula, pengembalian pajak pribadi biasanya jatuh tempo pada 15 April-tetapi Anda memiliki batas waktu hingga 15 April untuk memberikan kontribusi untuk tahun pajak sebelumnya yang berakhir pada 31 Desember. Administrator paket Anda membutuhkan lebih banyak waktu untuk memasukkan kontribusi ini.

Ada kemungkinan bahwa rencana Anda akan mengirimkan dua Formulir 5498: satu untuk melaporkan nilai pasar wajar pada tanggal 31 Desember tahun sebelumnya, jatuh tempo kepada Anda selambat-lambatnya 31 Januari, dan satu lagi untuk melaporkan kontribusi yang dibuat dari hingga 15 April, jatuh tempo 31 Mei.

Anda harus menentukan tahun berapa kontribusi Anda akan diperhitungkan pada saat Anda memberikannya.

Pembaruan Penting

IRS Publication 590A menyertakan beberapa lembar kerja yang berharga untuk membantu Anda menghitung pemotongan yang diperbolehkan berdasarkan berbagai faktor, seperti yang ditanggung oleh rencana pensiun di tempat kerja. Beberapa teks di Lembar Kerja 2-1 di halaman 40 direvisi oleh IRS pada 26 Februari 2020. Pastikan untuk menggunakan versi yang diterbitkan setelah tanggal tersebut untuk penghitungan akurat kontribusi tahun 2020.

Minta bantuan profesional pajak jika Anda sama sekali tidak yakin dengan potongan yang Anda klaim

Poin Penting

• Formulir IRS 5498 adalah pernyataan informasi yang melaporkan kepada Anda dan kepada IRS jumlah setiap kontribusi IRA yang Anda buat selama tahun pajak sebelumnya.
• Kontribusi IRA dapat dikurangkan dari pajak hingga batas tertentu. IRS menggunakan informasi di Formulir 5498 yang membuktikan bahwa Anda memang memberikan kontribusi.
• Anda tidak perlu mengajukan formulir dengan pengembalian pajak Anda, tetapi Anda akan membutuhkan informasi yang dilaporkan di sana untuk menghitung berapa banyak pengurangan pajak yang berhak Anda ambil untuk kontribusi Anda.