Hutang Konsumen AS Jatuh pada Agustus, Mengancam Pemulihan Ekonomi

Isi

• Apa Itu Hutang Konsumen?
• Mengapa Orang Amerika Berutang Begitu Banyak?
• Hutang Kartu Kredit
• Pinjaman Otomatis
• Pinjaman Mahasiswa
• Bagaimana Utang Konsumen Menguntungkan Perekonomian
• Kekurangan Hutang

Pada Agustus 2020, utang konsumen AS turun 2,1% menjadi $ 4,1 triliun, setelah naik 4,3% pada Juli. Hutang konsumen telah mencapai rekor $ 4,2 triliun pada bulan Februari. Hutang, bersama dengan pengeluaran konsumen, telah turun secara dramatis sebagai tanggapan terhadap pandemi COVID-19 dan dapat mengancam pemulihan ekonomi.

Hutang konsumen memiliki dua komponen: hutang revolving dan non-revolving.

Utang bergulir sebagian besar terdiri dari utang kartu kredit. Pada bulan Agustus, turun 11,3% menjadi $ 985 miliar. Penurunan ini menyusul penurunan 0,3% di bulan Juli dan penurunan 30,8% di kuartal kedua.

Hutang bergulir mencetak rekor sekitar $ 1,1 triliun pada bulan Februari. Itu lebih tinggi dari rekor sebelumnya sebesar $ 1,02 triliun yang ditetapkan pada tahun 2008. Perbedaannya, utang bergulir pada Februari 2020 hanya 26% dari total utang dibandingkan dengan 38% dari total utang pada 2008.

Hutang non-revolving termasuk pinjaman, kebanyakan pinjaman pendidikan dan mobil. Pada bulan Agustus, itu meningkat 0,8% menjadi $ 3,16 triliun. Itu telah meningkat 5,7% di bulan Juli. Dari jumlah ini, hutang pinjaman pelajar berjumlah $ 1,7 triliun dan pinjaman mobil adalah $ 1,2 triliun (statistik terbaru dari bulan Juni).

Federal Reserve telah melaporkan hutang konsumen setiap bulan sejak Januari 1943.

Apa Itu Hutang Konsumen?

Hutang konsumen adalah hutang Anda, berlawanan dengan hutang bisnis atau pemerintah. Ini juga disebut kredit konsumen. Ini dapat dipinjam dari bank, credit union, dan pemerintah federal.

Total utang konsumen terdiri dari utang bergulir dan utang non-bergulir.

Hutang kartu kredit adalah hutang bergulir karena dimaksudkan untuk dilunasi setiap bulan. Kartu kredit dikenakan suku bunga variabel yang dipatok ke Libor.

Hutang non-revolving tidak lunas setiap bulan. Sebaliknya, pinjaman ini biasanya ditahan selama umur aset yang mendasarinya. Peminjam dapat memilih antara pinjaman dengan suku bunga tetap atau suku bunga variabel. Kebanyakan hutang non-revolving terdiri dari pinjaman mobil atau pinjaman mahasiswa.

Meskipun hipotek rumah juga merupakan jenis pinjaman, mereka tidak dianggap sebagai hutang konsumen. Sebaliknya, mereka adalah investasi pribadi dalam real estat perumahan.

Mengapa Orang Amerika Berutang Begitu Banyak?

Meskipun tren penurunan baru-baru ini, orang Amerika masih memiliki banyak hutang yang dapat dikaitkan dengan tiga hal: hutang kartu kredit, pinjaman mobil, dan pinjaman mahasiswa.

Hutang Kartu Kredit

Hutang kartu kredit meningkat karena Undang-Undang Perlindungan Kepailitan tahun 2005. Undang-undang tersebut mempersulit orang untuk mengajukan kebangkrutan. Akibatnya, mereka beralih ke kartu kredit dalam upaya putus asa untuk membayar tagihan mereka.Hutang kartu kredit mencapai rekornya pada saat itu sebesar $ 1,02 triliun pada Mei 2008. Itu rata-rata sekitar $ 8,731 per rumah tangga.

Resesi mengurangi hutang bergulir. Ini turun secara konsisten dari bulan ke bulan di tahun 2009. Selama resesi, bank mengurangi pinjaman konsumen. Kemudian, Undang-Undang Reformasi Jalan Dodd-Frank Wall Street meningkatkan peraturan atas kartu kredit. Ini juga membentuk Badan Perlindungan Keuangan Konsumen untuk menegakkan peraturan tersebut. Selain itu, bank memperketat standar kredit.

Pada Mei 2011, utang kartu kredit telah turun ke level terendah $ 832,5 miliar Meskipun terjadi penurunan ini, rata-rata rumah tangga Amerika masih berhutang masing-masing sekitar $ 7.000.

Pinjaman Otomatis

Pinjaman mobil meningkat dari waktu ke waktu karena suku bunga rendah. Orang-orang memanfaatkan kebijakan moneter ekspansif Federal Reserve. The Fed menurunkan suku bunga pada tahun 2008 untuk melawan resesi, dan melakukannya lagi pada tahun 2020 untuk melawan resesi lain yang disebabkan oleh pandemi COVID-19. Pinjaman mobil biasanya berlangsung selama tiga sampai lima tahun. Jika peminjam gagal melakukan pembayaran, bank biasanya akan mengklaim kembali aset yang mendasarinya.

Pinjaman Mahasiswa

Pada tahun 2010, Undang-Undang Perawatan Terjangkau mengizinkan pemerintah federal untuk mengambil alih program pinjaman siswa. Pemerintah federal menggantikan Sallie Mae, administrator sebelumnya. Dengan menghilangkan perantara, pemerintah memangkas biaya dan meningkatkan ketersediaan bantuan pendidikan. Ini membantu meningkatkan hutang non-revolving dari sekitar 62% dari semua hutang konsumen pada tahun 2008 menjadi sekitar 74% pada Februari 2020. Pada Agustus 2020, hutang non-revolving mencapai sekitar 76% dari seluruh hutang konsumen.

Pinjaman pelajar meningkat setelah resesi 2008 karena para pengangguran berusaha meningkatkan keterampilan mereka.

Pinjaman pelajar seringkali untuk 10 tahun tetapi ada juga yang sampai 25 tahun. Tidak seperti pinjaman mobil, tidak ada aset yang dapat digunakan bank sebagai jaminan. Untuk alasan itu, pemerintah federal menjamin pinjaman sekolah. Itu memungkinkan bank menawarkan suku bunga rendah untuk mendorong pendidikan tinggi. Pemerintah mendorongnya karena negara mendapat manfaat dari tenaga kerja terampil. Ini mengurangi ketimpangan pendapatan negara dan menciptakan ekonomi yang sehat.

Bagaimana Utang Konsumen Menguntungkan Perekonomian

Hutang konsumen berkontribusi pada pertumbuhan ekonomi. Selama ekonomi tumbuh, Anda bisa melunasi utang ini lebih cepat di masa depan. Itu karena pendidikan Anda memungkinkan Anda mendapatkan pekerjaan dengan gaji yang lebih baik. Itu menciptakan siklus naik, lebih meningkatkan ekonomi. Ini memungkinkan Anda untuk melengkapi rumah Anda, membayar pendidikan, dan mendapatkan mobil tanpa harus menabung untuk mereka.

Kekurangan Hutang

Hutang bisa sangat merusak. Jika ekonomi mengalami resesi, dan Anda kehilangan pekerjaan, Anda mungkin mengalami default. Itu bisa merusak skor kredit Anda, dan kemampuan untuk mengambil pinjaman di masa depan. Sekalipun perekonomian tetap kuat, Anda masih dapat memiliki terlalu banyak hutang. Bukan hanya karena apa yang disebut kebiasaan belanja yang buruk. Bisa jadi akibat tagihan medis yang tidak terduga dan kebutuhan lainnya.

Cara terbaik untuk menghindari hutang kartu kredit adalah dengan melunasinya setiap bulan. Selain itu, hemat pengeluaran Anda selama enam bulan untuk memastikan Anda selalu memiliki cukup uang untuk menutupi tagihan dan kebutuhan bulanan lainnya. Ini akan membantu Anda jika resesi melanda, Anda kehilangan pekerjaan, atau Anda menghadapi keadaan darurat medis.